全球飼糧市場一周要聞：市場對美國新作投信任票，玉米跌破5美元
2023-08-07 15:47:22
外媒8月6日消息：截至2023年8月4日的一周里，全球價格下跌，其中芝加哥新季期貨跌破5美元關(guān)口，創(chuàng)下三周新低。隨著美國種植帶天氣模式改善，市場在對美國豐收前景投出信任票。盡管黑海谷物出口面臨沖突升級威脅，但是巴西出口供應(yīng)龐大，應(yīng)當(dāng)足以彌補(bǔ)任何烏克蘭供應(yīng)中斷造成的缺口。
周五芝加哥期貨交易所（CBOT）12月期約報收4.9725美元/蒲，比一周前下跌6.2%；8月船期的美灣2號黃報價為每蒲5.2675美元，下跌9.3%；泛歐交易所EURONEXT的11月期約報收228.25歐元/噸，下跌5.7%。阿根廷在上河的FOB報價為217美元/噸，下跌9.6%。從外部市場來看，本周國際原油期貨連續(xù)第六周上漲，創(chuàng)下4月中旬以來的高點，因為沙特和俄羅斯削減9月份供應(yīng)。紐約商品期貨交易所（NYMEX）成交活躍的西得克薩斯中質(zhì)原油（WTI）9月合約報收82.82美元/桶，比一周前上漲2.8%；全球基準(zhǔn)的10月布倫特原油期約報收86.24美元/桶，比一周前上漲2.2%。周五ICE的美元指數(shù)報收101.836點，比一周前上漲0.43%。
本周報告顯示優(yōu)良率下滑，下周報告可能顯示狀況穩(wěn)定
美國農(nóng)業(yè)部作物進(jìn)展報告顯示，截至7月30日，美國優(yōu)良率為55%，一周前57%，去年同期61%。美國干旱監(jiān)測周報顯示，截至8月1日，57%的處于干旱區(qū)，一周前59%，去年同期31%。
美國海洋及大氣管理局（NOAA）周六發(fā)布的未來三天降雨預(yù)報顯示，從周日到下周二，中西部大部分地區(qū)將有降雨，其中衣阿華、伊利諾伊、印地安納、俄亥俄以及密西西比州將出現(xiàn)0.5到1.25英寸，局部地區(qū)的雨量可達(dá)2.5英寸。NOAA的未來6到10天展望顯示，8月6日至13日期間，密西西比河中下游大部分地區(qū)降雨將達(dá)到1.50到2.5英寸，局部地區(qū)雨量將達(dá)到3到4英寸，其中印地安納州和伊利諾伊州全州都將出現(xiàn)1.50到2.5英寸的降雨。
過去一周，中西部天氣總體有利于作物生長。下周一的報告可能顯示優(yōu)良率保持穩(wěn)定。作為參考，過去五年同期有三年優(yōu)良率下滑，一年持平，一年改善。
美國出口銷售依然緩慢
2023年第二季度美國出口檢驗量為1380萬噸，同比下降21%，較5年均值下降22%，主要是對亞洲和拉丁美洲幾個目的地的檢驗量減少。其中美西（PNW）的檢驗量為300萬噸，同比下降32%，較5年均值下降40%。美灣出口檢驗量為840萬噸，同比下降19%，較5年均值下降17%。內(nèi)陸地區(qū)檢驗量為230萬噸，同比下降8%，較5年均值下降6%。大西洋五大湖地區(qū)的出口檢驗量大幅下降，不到去年總量的75%。
美國農(nóng)業(yè)部出口銷售周報顯示，截至7月27日當(dāng)周，美國銷售總量為46萬噸，低于一周前的65萬噸，位于市場預(yù)期范圍的低端。2022/23年度迄今美國出口銷售總量為4017萬噸，同比降低34%，上周同比降低34%。美國農(nóng)業(yè)部目前預(yù)計2022/23年度出口量為4191萬噸，同比減少33%。美國2023/24年度新季銷售合同量為522萬噸，低于去年同期的786萬噸，僅相當(dāng)于美國農(nóng)業(yè)部出口目標(biāo)5330萬噸的14.7%，低于去年同期的18.8%，這反映出巴西出口旺季到來，美國在出口市場缺乏競爭力。8月3日，美灣FOB報價為每噸217美元，巴西帕拉納瓜港口報價203美元/噸，阿根廷上河報價213美元/噸。
此外，美國在乙醇行業(yè)的需求保持強(qiáng)勁。官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年5月份用于生產(chǎn)生物燃料的用量為3.37億蒲，高于4月份的2.95億蒲，也高于去年5月份的2.46億蒲。
7月份巴西出口低于預(yù)期，8月份有望加快
巴西外貿(mào)秘書處（Secex）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月28日，巴西在7月份已出口4,30噸，比2022年7月份全月出口量412萬噸提高4.4%。日均出口20萬噸，同比提高4.4%。分析師指出，由于巴西港口還要出口、以及糖等產(chǎn)品，物流瓶頸限制了出口規(guī)模。但是未來幾個月里出口步伐將明顯加快，以便抓住美國9月份收獲上市前的窗口。分析師估計8月份巴西出口量可能達(dá)到800萬噸。
巴西谷物出口商協(xié)會（ANEC）估計7月份巴西出口量為594萬噸，高于5月份的123萬噸以及上年同期的563萬噸。今年頭7個月巴西出口量估計為1541萬噸，高于去年同期的1202萬噸。7月份巴西對中國出口130萬噸，占到當(dāng)月出口的兩成以上。今年1至7月份，巴西對中國出口達(dá)到223萬噸。今年剩余時間巴西對中國的出口量有望大幅增長。ANEC預(yù)計2023年巴西出口可能達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的5200萬噸，高于2022年的4470萬噸，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2021年的2060萬噸。
阿根廷銷售步伐明顯加快
阿根廷政府在7月24日到8月31日期間，對銷售實施340比索兌1美元的優(yōu)惠匯率，而當(dāng)時官方匯率為270比索左右，意味著農(nóng)戶銷售可以多獲得26%的比索收入。該優(yōu)惠匯率實施6天時間里，農(nóng)戶就銷售了420萬噸。阿根廷政府期待這一政策能帶來20億美元的外匯收入，意味著農(nóng)戶需要銷售800萬噸。
美國與墨西哥的轉(zhuǎn)基因爭端持續(xù)
本周美國拒絕了墨西哥提出的共同研究轉(zhuǎn)基因?qū)】涤绊懙慕ㄗh。墨西哥農(nóng)業(yè)部副部長維克多.蘇亞雷斯稱，他在與美國農(nóng)業(yè)部長湯姆·維爾薩克的會晤中未能達(dá)成協(xié)議。蘇亞雷斯批評華盛頓拒絕同意就對動物和人類健康的影響進(jìn)行研究，認(rèn)為美國所謂的轉(zhuǎn)基因作物科學(xué)依據(jù)不如說是意識形態(tài)。墨西哥總統(tǒng)承諾在2024年前禁止轉(zhuǎn)基因并逐步淘汰除草劑草甘膦。美國和加拿大聲稱墨西哥這一作法違反了貿(mào)易法。在與墨西哥政府的談判未能取得成果后，美國政府6月2日正式啟動爭端程序。墨西哥認(rèn)為轉(zhuǎn)基因?qū)Ρ镜厣锒鄻有栽斐韶?fù)面影響，并可能對人類健康產(chǎn)生潛在影響。美國稱墨西哥的轉(zhuǎn)基因禁令違反了《美國墨西哥加拿大貿(mào)易協(xié)定》（USMCA），并潛在損害美國農(nóng)民利益。墨西哥表示本國可以在************白上實現(xiàn)自給自足，并計劃加快禁止在餅中使用轉(zhuǎn)基因，有可能在兩個月內(nèi)實施。目前USMCA貿(mào)易爭端磋商仍在繼續(xù)，如果自磋商開始之日（8月16日）起75天內(nèi)仍未解決爭端，美國可將此事提交爭端解決小組。如果專家組作出不利于墨西哥的裁決，墨西哥可能被迫修改其政策或被征收巨額關(guān)稅。
關(guān)注下周五的8月份供需報告
美國農(nóng)業(yè)部將于下周五（北京時間周六凌晨）發(fā)布8月份供需報告。美國農(nóng)業(yè)部目前預(yù)測平均單產(chǎn)177.5蒲/英畝，產(chǎn)量為153.20億蒲，均為創(chuàng)紀(jì)錄水平。
8月3日經(jīng)紀(jì)商StoneX公司預(yù)計美國2023/24年度單產(chǎn)為177蒲/英畝，產(chǎn)量為152.74億蒲，也都是創(chuàng)紀(jì)錄的水平。作物專家邁克爾·科爾多涅8月2日預(yù)測美國2023/24年度單產(chǎn)為174蒲/英畝，產(chǎn)量為150.01億蒲。
本周分析機(jī)構(gòu)格羅情報公司稱，基于機(jī)器學(xué)習(xí)模型的預(yù)測顯示，2023年美國產(chǎn)量有望比上年提高兩位數(shù)，因為單產(chǎn)以及種植面積增長。6月份時，美國種植帶的降雨量創(chuàng)下十多年來低水平，令人擔(dān)憂收成前景不佳。但是7月份的降雨改善了作物產(chǎn)量前景，當(dāng)月降雨量比10年均值高出24%。目前美國植被健康指數(shù)目前接近2018年和2021年的歷史紀(jì)錄，而在這兩年里，平均單產(chǎn)均超過176蒲/英畝。不過該分析機(jī)構(gòu)指出，未來單產(chǎn)潛力仍有下滑可能，因為本季節(jié)累計降雨量低于歷史均值，美國所有產(chǎn)區(qū)的土壤墑情接近十年來的低水平。
從美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的作物評級數(shù)據(jù)來看，自7月份美國農(nóng)業(yè)部供需報告發(fā)布以來，美國作物狀況保持穩(wěn)定。截至7月9日（上期供需報告發(fā)布前），美國優(yōu)良率為55%；截至7月31日，優(yōu)良率仍然為55%?？紤]到8月上旬美國中西部天氣模式出現(xiàn)改善，大部分地區(qū)出現(xiàn)降雨降溫天氣，有助于作物生長，我們認(rèn)為美國農(nóng)業(yè)部很可能在周五的8月份供需報告里維持單產(chǎn)預(yù)期不變。
后強(qiáng)調(diào)指出，考慮到今年美國播種面積增長，有助于緩沖單產(chǎn)下降所帶來的沖擊。在假設(shè)用量數(shù)據(jù)不變的情況下，即使今年美國平均單產(chǎn)降至175蒲/英畝，比美國農(nóng)業(yè)部當(dāng)前預(yù)期低2.5蒲/英畝，美國結(jié)轉(zhuǎn)庫存仍將超過20億蒲；即使單產(chǎn)降低到170蒲/英畝，美國期末庫存也將比2022/23年度提高2億蒲左右。在巴西進(jìn)入上市高峰期的背景下，除非說單產(chǎn)出現(xiàn)更為顯著地下降，否則價格在當(dāng)前位置的任何反彈都會面臨農(nóng)戶的沉重拋售壓力。
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